美股11月2日盘后，苹果公司对外公布了2023年第三季度财报，营收为894.98亿美元，同比下降1%；净利润为229.56亿美元，同比增长11%。值得一提的是，这是苹果公司收入连续四个季度下降。
不仅如此，在五大市场中，唯有美洲市场实现了同比增长；产品中，也只有iPhone的收入实现了增长，其它硬件业务均出现了同比下滑。苹果公司CEO库克透露，三季度iPhone在中国创造了营收记录，并对长期前景表示非常乐观。
收入四连跌，印度市场收入创新高
虽然苹果的市值已不足3万亿美元，但每一次财报的发布仍是全行业的风向标以及关注的焦点。三季度，894.98亿美元的营收即便是超出了市场的预期，也难掩四连跌的尴尬。市场在期待苹果何时能够重回正增长，但这一节点每一次的答案都留在了下个季度。
分地区来看，苹果五大市场中，仅有美洲市场实现了同比增长。财报显示，三季度美洲市场收入401.15亿美元，相比较下，上一季度则为398.08亿美元。欧洲市场营收为224.63亿美元，同比下滑1.46%；日本市场营收为55.05亿美元，同比下滑3.4%；亚太其他地区营收为63.31亿美元，同比下滑1%；大中华区营收为150.84亿美元，与上年同期的154.70亿美元相比下降2%。
9月份，苹果正式对外发布年度旗舰iPhone15系列。根据Counterpoint公布的数据显示，美国市场前9天的iPhone 15销售数据显示销量整体增长达两位数，基础款、Pro（尤其是Pro Max）机型需求表现稳健。北美研究总监Jeff Fieldhack说：“新款iPhone的销量目前在美国连续两个周末均有出色表现。iPhone 15系列整体反响良好，我们预计iPhone 11和iPhone 12用户将成为主要换机群体。”
对比之下，作为苹果的第三大市场，中国市场贡献了17%的业绩，但这一季度的下跌幅度仅次于日本。并且，相比较下，上一季度中国市场则是增长幅度最高的区域。
谈及中国市场的下跌，库克在电话会议上解释称，这其中有汇率变动的原因，在产品层面则主要是Mac和iPad销售不振的影响。据他透露，iPhone产品在中国大陆地区的销售创下了历年三季度的新高，过去一个财年中，中国城市地区的前四大最畅销机型都是iPhone。
印度作为苹果近年来的主力增长市场，库克也特地在电话会议上表示公司在印度的营收创下了新高。根据苹果向公司注册处 (RoC) 提交的监管文件显示，2022-23财年苹果在印度销售额增长了48%达到4932.1亿卢比，净利润大增76%至222.9亿卢比。与此同时，Counterpoint的报告也指出，超高端化（超过45,000印度卢比,约合人民币4,000元）的趋势每季度都在稳步发展，三季度该市场同比增长44%。苹果于2023年第三季度创下季度出货量新高，超过250万部。
Counterpoint高级分析师Ivan Lam对钛媒体App表示，印度市场是一个很可观的增长潜力型市场，对于苹果来说，是未来十年的一个重要潜力市场。苹果已然把印度作为战略市场，协同生产制造供应链逐步进入印度，即是在为可持续发展而进行的工作。
摩根士丹利分析师曾发布预估报告称，未来5年内，印度市场在苹果总营收中的占比达到15%，在生产方面的占比达到20%。天风国际证券分析师郭明錤也表示，2023年，全球大约有12%至14%的iPhone在印度生产，如果一切顺利，印度在2024年生产的iPhone比重将提高到20%至25%。
iPhone逆势增长，Mac收入大跌34%
第三季度，苹果公司来自于产品的净营收为671.84亿美元，相比之下去年同期为709.58亿美元；来自于服务的净营收为223.14亿美元，相比之下去年同期为191.88亿美元。
各产品收入占比，钛媒体App制图
从收入占比上来看，来自服务的营收占比升至25%，超出分析师213.5亿美元的预期。而服务业务收入的增长，也进一步提升了苹果的毛利率。三季度，苹果的毛利润为404.27亿美元，毛利率为45.2%，超出分析师预期。
图片来源：IDC
三季度，苹果来自Mac的营收为76.14亿美元，同比大跌34%。根据IDC披露的2023年第三季度全球PC的出货量跟踪报告显示，三季度全球出货量6820万台，同比下降7.6%。苹果遭遇了大滑坡，出货量为720万台，同比下滑了23.1%。
可穿戴、家用产品及配件的表现也不尽如人意，三季度收入为93.22亿美元，未达分析师94.3亿美元的预期。来自于iPad的营收为64.43亿美元，相比之下上年同期为71.74亿美元，超出分析师预期。
iPhone作为苹果的拳头产品，贡献了近一半的收入。第三季度，在全球手机仍下滑的背景下，iPhone交出了一份逆势增长的答卷。
Counterpoint最新研究显示，2023年第三季度，全球智能手机销量连续第九个季度下滑，同比下降8%，中国智能手机销量同比下降3%。财报显示，iPhone的收入为438.05亿美元，符合分析师预期，并且也是苹果所有产品中唯一增长的品类。
iPhone15系列，钛媒体App拍摄
除了处于高速增长的印度市场，库克还透露，iPhone在中国的营收达到了创纪录的水平。值得注意的是，库克今年已经两次来到中国市场与粉丝和合作伙伴交流，有分析认为这是在市场竞争加剧下苹果示好的信号。不过，华为5G的强势回归，加上 iPhone15系列的创新不足，为iPhone在四季度的表现增加了诸多不确定性。
在电话会议上，库克表现得比较淡然，对苹果公司在中国市场的长期前景非常乐观。只是，库克的这种乐观是否能让投资者满意，还要打一个大大的问号。
日前，市场研究机构GfK数据显示，华为Mate 60系列上市当月销量接近150万部，较去年同期增长逾一倍，iPhone 15系列则在上市当月销量较去年下降6%。GfK中国高级分析师Hayden Hou表示，在华为销售强劲下，iPhone 15系列销量下降6%，预计华为Mate 60系列未来将继续保持强劲的销售势头。
CINNO Research预测，2023年中国智能机市场苹果手机销量或将达4550万部，同比小幅下滑2%，其中苹果最新一代iPhone 15系列机型在2023年销量成绩或将在1000万部左右，对比上一代iPhone 14系列同期销量成绩下滑22%，减少约290万部。
最近，正处国内双11购物节，包括天猫Apple官方旗舰店、Apple京东自营旗舰店以及授权店等多渠道都进行了降价促销，最高优惠800元。一名苹果授权店员工告诉我们，iPhone15标准版的需求比较少，刚开售价格就有所下滑。Pro版本刚开始货少价格还比较坚挺，但现在也是供大于求。
对于iPhone15系列上市后的表现，IDC高级分析师郭天翔对钛媒体App指出，这里有多方面的原因存在，苹果自身产品力的提升有限，创新不足，对于消费者的吸引下降，需求较高的Pro和Pro Max系列由于产能问题供货依然不足，还有华为的竞争以及中国消费者这几年对于华为需求的集中释放。
大力投资生成式AI，
苹果
“烦心事”不断
日前，有报道称，苹果正在大AI相关的招聘力度，还通过并购初创公司的方式，加速AI技术的落地。据集邦咨询统计的数据，自2018年以来，苹果已收购了20多家AI相关的公司。
其实，在苹果的很多产品上，AI已经成为了关键的一环。比如iOS 17的语音功能，Apple Watch上的跌倒检测等功能。库克表示，这些功能的背后都使用了AI技术，只是我们没有用AI的字眼来宣传。至于生成式AI，也正在投入资金开展各项工作。
9月份，法国国家频率管理局发布公告称，iPhone12的电磁波辐射值超出欧盟标准，肢体比吸收率为5.74W/kg，超出了欧盟规定的4W/kg上限。对此，苹果公司一开始的态度较为强硬，并提出了质疑。不过，面对市场的压力，苹果公司最终“低头妥协”，表示将为法国的iPhone 12用户发布软件更新，以适应法国监管机构使用的协议。
另外，还有Apple Watch侵权等烦心事。市场销售的压力，加上多项争议，也让多家机构下调了苹果公司的目标股价。近期，摩根士丹利将苹果目标价从215美元下调至210美元，德银将苹果的目标股价从210美元下调至200美元。出于苹果在中国市场需求的担忧等因素，美国资产管理机构奥本海默将目标价从220美元下调至200美元。（本文首发钛媒体App，作者/杜志强，编辑/钟毅）
