6月6日，各位66大顺，一切安好。市场整体表现还是偏弱，收盘前略有一点恐慌资金杀跌。创业板阶段新低，俨然是进入一轮下行态势，当前人民币贬值，宏观经济基本面略偏弱势，资本市场可能会进入持续震荡调整的阶段，沪指目标3137点不变。
消息面上，最受关注的还是苹果发布MR头戴产品Vision Pro，不过股市反应不佳。市场对苹果MR期待7年之久，但不到发布会，谁也不知道“庐山真面目”。如今发布了，你从市场的反馈就能看出端倪，A股MR概念股出现了暴跌。暴跌有几层含义：第一层含义，有可能是投资人对Vision Pro未来应用前景不看好，苹果的这款设备并没有突破现有产品的边界，苹果只是通过堆料来提高性能，比如12个摄像头对现实环境进行取景，比如更好的光学透镜和显示屏，眼前一亮的，是眼部追踪，可以用眼神来人机交互，还有个就是手势操控，不再有手柄。乔布斯当年就是极简主义者，这种去除手柄的做法，“很苹果”。但投资人的失望在于，当下这套东西没有应用能够展现其性能，当然，我认为，就苹果生态运行上的经验，未来会有一些应用内容填充进来。
另一层含义，3499美元的价格超过市场预期，太高端的市场空间有限。现有的Vision Pro还没有中国企业印记，当前还没有拆机验证，但据说摄像头和光学来自索尼和蔡司这些企业。当然，我们现下看不见，不代表没有，等到供应链成熟，供应链的企业绝对不可能是一家独大。
总体看，最大的问题是Vision Pro这款产品吸引力还不够。或者换种说法，它只是连续式创新的产物，缺乏颠覆式创新。
创新领域有“颠覆式创新”和“连续式创新”。诸如医药领域，大多数企业是连续式创新，先是仿制药，然后尝试创新药，尝试生物药，如果大企业研发了一款单抗，则大概率会以这款单抗为基础，去开放双抗和联合疗法。
连续式创新不是天马行空，连续式创新基于企业自身的优势，不会脱离企业熟悉的区域，且研发一般是有计划进行，研发方向一般会顺应消费者或者股东的偏好，市场需要是第一位的，连续性创新不会去研发市场需求不明确的产品，不会去赌。
颠覆式创新则大不相同，颠覆式创新是为了破坏现有的市场格局，进来就是从老虎嘴里抢食，抢到了发财，抢不到被老虎吃掉。乔布斯和库克都是极简主义，但乔布斯时代的苹果是颠覆式创新，别人都用手机键盘，我用触屏去颠覆，虽然当时触屏的技术并不完善，但颠覆式创新不是为了讨好用户，也不是为了讨好股东，单纯就是为了改变行业现状，改变用户习惯。
然而库克的苹果不是这样，库克的Vision Pro并没有出现颠覆性，破坏性的创新。诸如没有遥控杆这个设计，其他企业之所以用操纵杆，就是因为没有操纵杆，头盔对两手的方位感知并不灵敏。
当然苹果这款产品的确是堆料了，卖3499美元也许还赚不到什么钱。堆料也有好效果，比如用户能够获得更加好的体验。但这些体验并非颠覆式，而只是改善式的。
苹果MR也是元宇宙硬件概念的最后一搏，如果苹果的MR立不起来，说明当前消费电子新的爆点还没有出现。不过，苹果MR真的败了吗？其实也未必，硬件创新真正的落脚点，在应用，如果有游戏大佬用一款超级重磅游戏激活苹果MR，MR可能迅速扭转颓势。只不过，现阶段的MR，技术上没有突破我们的认知，应用上也是平平无奇，毫无特色。
谁是拯救全球消费电子产业的白马骑士？我们翘首期盼，拭目以待。现在看，苹果的Vision Pro还不算，主要是三个缺乏，一个是缺乏颠覆式超越，一个是缺乏重磅应用，最后是价格缺乏亲民。
吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】
