【今日导读】
苹果新品镜头或将大改版，供应链近期提前一年开始备料
该产品正成为高性能计算军备竞赛的核心
华为笔记本销量逆势增长，有望成为行业复苏的重要驱动力
产业链各层级实现显著放量，行业迎来产业元年
X86、ARM之后处理器架构的第三极！AI技术渗透加速其发展
美国发布首个生成式AI监管规定，行业大规模商用有望加速落地
华为首家完成IMT-2020(5G)推进组5G蜂窝低功耗高精度定位技术验证
《完蛋！我被美女包围了！》登顶steam国区
【主题详情】
苹果新品镜头或将大改版，供应链近期提前一年开始备料
供应链消息称，苹果iPhone 16系列镜头将大改版，旗舰款拟搭载更高阶的模造玻璃（Molding Glass），让手机更轻薄，并提高光学变焦倍率，大幅提升用户体验。
据报道，新镜头生产制程难度高、产能有限，供应链近期提前一年开始备料，为史上首见。随着光学成像要求日益提升，传统研磨工艺在经济效益和生产条件上很难满足，而模造玻璃工艺的出现较大改善了玻璃镜片制造成本和工艺难度，一般通过精密成型模具在高温中将玻璃初胚软化后再经模仁加压成型等步骤制成，以良好经济效益实现了高精度玻璃透镜的可复制性制造。此外，开源证券指出，自动驾驶时代渐行渐近，车载光学镜头和摄像模组迎来量价齐升。车载镜头要求在大温差等恶劣条件下保持高质量的成像效果，模造玻璃镜头优势显著行业有关公司有望充分受益汽车智能化趋势实现业绩跨越式发展。
上市公司中，联创电子以模造玻璃为核心技术的光学镜头，在市场中已经被大量的核心客户使用在各个领域。模造玻璃是ADAS车载镜头的重要组成部件，公司在该领域具备较强优势。蓝特光学表示，模具制造技术是玻璃非球面透镜生产的核心工序之一。公司利用补偿算法进行模具设计，采用高精度的磨削、研抛技术，能生产面型粗糙度小于5nm，表面粗糙度小于0.1μm，真圆度和外径精度误差小于0.3μm的高精度模具。凤凰光学始终致力于突破玻璃非球面模压等光学核心技术，目前已建立非球面玻璃模压量产生产线。
该产品正成为高性能计算军备竞赛的核心
研究机构DIGITIMES表示，由于封装HBM所需的CoWoS产能不足，因此2023年高端AI服务器需求与供给将有35%以上的落差，但预估全球高端AI服务器今年的出货量仍将增加5倍，达到17.2万台。
根据美光测算，AI服务器的DRAM需求量是常规服务器的8倍，NAND需求量是常规服务器3倍。诸如HBM和DDR5等内存技术将迎来渗透加速。HBM即高带宽存储器，在高性能计算应用对内存速率提出了更高的要求的背景下，使用先进封装工艺的HBM很好的解决了传统DRAM的内存速率瓶颈的问题。HBM正成为HPC军备竞赛的核心，市场规模高速增长，英伟达H100GPU订单排期已至2024年。根据方正证券测算，2023年HBM市场规模预计为31.6亿美金，到2025年市场规模有望突破100亿美金。
上市公司中，华海诚科可以应用于HBM的材料已通过部分客户验证。香农芯创作为SK海力士分销商之一具有HBM代理资质。联瑞新材部分客户是全球知名的GMC供应商，公司配套供应HBM封装材料GMC所用球硅和Low α球铝。
华为笔记本销量逆势增长，有望成为行业复苏的重要驱动力
据媒体报道，10月30日，捷孚凯市场咨询（中国）有限公司（GFK）发布最新报告显示，华为9月轻薄笔记本销量在中国境内市场的份额高达25.2%，实现逆势增长，这是继7月、8月后再次成为中国境内轻薄笔记本电脑销量第一的品牌。
浙商证券10月28日发布研报称，从电子三季度财报数据来看，各行业三季度经营都出现了一定回暖，消费电子相关的核心标的Q3收入环比改善最为明显，站在当前时点展望今年Q4乃至2024年，华为有望成为2024年消费电子景气复苏的重要驱动力。
公司方面，闻泰科技是中国领先的移动终端和智能硬件产业生态平台，业务领域涵盖移动终端、智能硬件、笔记本电脑、虚拟现实、车联网、汽车电子等物联网领域的研发设计和智能制造，华为是其客户之一。安洁科技主要为国内外消费电子品牌厂商配套精密功能性器件、精密结构件和模组类等产品，配套客户的终端产品包括智能手机、平板电脑和笔记本电脑等。
产业链各层级实现显著放量，行业迎来产业元年
银河航天公司近日在灵犀03星上成功实现了国内首例终端到终端低轨卫星通信测试。据悉，此项测试是指卫星地面终端之间直接通过卫星上的交换设备进行通信，无需经过地面信关站进行数据中转。本次测试的意义在于为卫星通信提供了一种更加灵活的通信模式。在极地、远海等偏远地区，即使没有信关站覆盖也能进行卫星通信。
低轨道卫星系统是卫星互联网建设的一部分，被视作最新最有前途的卫星移动通信系统。最近一年来，以Starlink和Oneweb为代表的低轨卫星系统不断加快部署，已经形成低轨卫星系统的发展热潮。此前，十四五规划及2035年远景目标中也指出，建设高速泛在、天地一体、集成互联、安全高效的信息基础设施，增强数据感知、传输、存储和运算能力。中航证券分析师张超表示，我国卫星互联网产业（特别是低轨）仍处于空间建设阶段（卫星制造），产业市场规模中，空间段市场占比较大，年均超过200亿元。伴随我国对低轨卫星互联网抢占轨道及频谱资源存在急迫性，十四五中后期，低轨通信小卫星或微小卫星制造市场的需求有望逐步放量。
上市公司中，创意信息控股子公司创智联恒主要拥有低轨卫星通信载荷等系列自主产品，是专业从事5G通信和低轨卫星通信业务的设备商，是首批参与中国卫星网络集团有限公司卫星标准研究并给出提案的厂家之一。航天环宇在低轨卫星互联网信关站产品上，在国内率先完成4.5米QV频段天线分系统的研制。硕贝德研发的低轨通信卫星天线是相控阵天线模组，是发射和接收—体化天线。
X86、ARM之后处理器架构的第三极！AI技术渗透加速其发展
近期，openEuler以Community Organization Member的身份加入了RISC-V International，同时RISC-V正式成为openEuler的官方支持架构，这一进展标志着openEuler RISC-V发展的一个重要里程碑。
不同于X86和ARM，RISC-V架构完全开源，且无需付费。智能物联网的下游应用领域极度碎片化，无需大生态的搭建，生态丰富的X86和ARM架构无明显优势。同时，物联网的严重碎片化、差异化导致了极高的成本敏感性，低成本、定制化的RISC-V架构优势尽显。海通证券张晓飞认为，RISC-V将真正成为x86、ARM之后处理器架构的第三极。光大证券发布的研报中指出，ChatGPT开启了AI发展新浪潮，AI技术将渗透到物联网时代云、边、端和应用的各个层面，与IoT（物联网）设备进行深度融合。AIoT时代拥有海量终端，RISC-V芯片架构有望深度受益。
上市公司中，芯原股份在RISC-V方面，西部数据、英伟达、英特尔、华米、兆易创新、全志科技等使用公司产品。乐鑫科技目前已发布多款使用自研的基于RISC-V开源指令集的32位MCU产品。中科蓝讯自成立即采用RISC-V指令集架构作为技术开发路线研发、设计芯片，90%以上收入占比来自于RISC-V架构。
美国发布首个生成式AI监管规定，行业大规模商用有望加速落地
美国总统拜登签署一项“具有里程碑意义的”行政命令，推出白宫有关生成式人工智能的首套监管规定。根据行政命令，美国多个政府机构需制定标准，以防止使用人工智能设计生物或核武器等威胁，并寻求“水印”等内容验证的最佳方法，拟定先进的网络安全计划。
对AIGC的监管有助于推动行业积极健康发展，生成式人工智能大规模商用有望加速落地，迎来发展新起点。开源证券表示，国内外AI大模型和应用的持续更新升级，尤其是朝融合了文字、语音、图像、视频等多种形式内容的多模态方向发展，将带来在游戏、社交、教育、IP开发等领域应用商业化空间不断打开，并持续拉动算力服务需求，建议继续布局“AIGC+游戏、教育、IP”及算力板块。
公司方面，天娱数科将多模态AIGC技术融入数字竞技平台，以AIGC游戏互动引擎为底座，在游戏美术绘画辅助、营销素材制作、程序化人物及场景生成、开发测试等多个环节降本增效，提升游戏内容丰富度及交互性，为公司电竞游戏业务发展带来新动能。万兴科技正深化AIGC布局，已推出多款AIGC创意新品，公司近日全球重磅发布AI视频创作软件Wondershare Filmora13。
华为首家完成IMT-2020(5G)推进组5G蜂窝低功耗高精度定位技术验证
10月，在IMT-2020(5G)推进组的组织下，华为首家完成了5G蜂窝低功耗高精度定位的关键技术验证，包括基于5GUL-TDOA的控制面定位架构验证，以及在LOS/NLOS场景下，实现了普通5G手机终端和低功耗高精度定位（LPHAP）终端的亚米级精度定位。本次技术验证应用了增强RedCapUE技术方案，该方案是3GPPRel-17基于RedCap终端的基础上，创新性地在Inactive状态下发送大带宽SRS，保障高精度定位的同时可大幅度降低功耗。验证结果达到预期，为低功耗高精度定位标准化和相关产业链发展提供了关键支持。
RedCap（5G轻量化）是3GPPRel-17提出的一种5G轻量级用户终端类型，通过减少终端带宽、减少收发天线数量、降低调制阶数等方式，大幅降低了5G芯片、模组和终端成本。华安证券张天认为，物联网不断迭代演进、具备长期生命力，RedCap能力均衡，在工业传感、智能电网、智慧安防、AR等可穿戴设备领域应用前景广阔，继Cat.1之后，有望在5G物联网时代成为又一爆款品种。
上市公司中，信科移动5G系统设备目前已支持RedCap特性，并与终端原型机完成互操作测试。移远通信已经完成了多类终端的开发，包括面向工业领域的5GRedCap工业智能网关、工业路由器、数据终端、PLC网关，以及5GRedCapCPE、视频终端等设备，为RedCap技术的落地按下了加速键。
《完蛋！我被美女包围了！》登顶steam国区
据澎湃新闻，近期，国产真人恋爱影视游戏《完蛋！我被美女包围了》连日登顶steam国区畅销榜首。只要42块钱，就能第一视角沉浸式体验与六位美女恋爱，仿佛置身恋爱短剧。与此同时，其用“影视思维做游戏”的方式也引起了广泛讨论。编剧林野表示，尽管《完蛋》里的影视呈现部分很像网剧，但互动影视类游戏通常有较高的剧本创作门槛。互动游戏的叙事是网状而非线性的，其创作逻辑技巧和短剧的很不一样。
“短剧+游戏”的玩法有望成为下一个内容风口。分析师认为，真人游戏有望成为新的商业化路径，本身互动游戏的开发成本很低，网上可以找到大量AVG、GalGame游戏开发模板，主要工作在于影视部分的呈现。并且真人游戏与付费短剧的受众及商业模式类似，可同时关注短剧赛道，看好互动游戏、短剧市场、VR互动内容等相关标的有望受益。
上市公司中，紫天科技旗下河马游戏将与奇树有鱼全面展开互动影视游戏领域的合作，奇树有鱼将与《完蛋！我被美女包围了！》总制片人韩超的团队建立合作，推出多部模拟恋爱互动影视游戏。富春股份旗下骏梦游戏研发发行的SNH48官方正版授权真人音乐舞蹈养成手游《星梦学院》，首测预约仅十日人数即突破8万人。
